Ошибки начинающих инвесторов
Путешествия по АмерикеКрупнейшие нелепости и невзгоды рождаются не от отсутствия средств, а от того, что с самого начала неправильно поставлена цель. Сирил Нортон Паркинсон, англ. публицист
Итак, допустим, что деньги на инвестиции вы все-таки нашли. Если провести опрос на тему «почему вы начали инвестировать?», окажется, что подавляющее большинство людей пришли к инвестициям случайно. Просто хотелось получать деньги, ничего не делая. Я, кстати, тоже пришел на финансовые рынки именно так.
Очень хорошо, если вы не совершили этой ошибки. Очень плохо, если этап подобного «инвестирования» затягивается.
Инвестор, не имеющий четкого понимания, что он делает – не инвестор, а игрок. Человек, не имеющий четкого понимания, зачем он что-то делает, – плохой инвестор. Инвестиции – не самоцель, а инструмент. Главное в них – не получение пассивного дохода, а реализация своих финансовых целей (в который может входить и создание пассивного дохода). Без этих целей невозможно грамотно сформировать свой инвестиционный портфель и управлять им.
Отсутствие целей инвестирования приводит к множеству других ошибок, о которых мы еще поговорим позже. Без цели трудно мотивировать себя на некомфортные действия, а таких действий будет много, особенно на начальном этапе инвестирования. Человек без цели более подвержен эмоциям – у него нет четкого ориентира, и изменения внешних обстоятельств вызывают у таких людей панику и суету.
В начале августа я получил несколько писем, посвященных одному и тому же вопросу с незначительными вариациями: «акции падают, доллар растет – ЧТО ДЕЛАТЬ?» А делать нужно то, что помогает достичь ваших целей. Не имея представления о целях и их сроках, ничего конкретного я посоветовать не могу. Ответы будут разными для каждого случая.
Список целей, оценка их денежной стоимости и сроков их достижения помогает определиться с набором инструментов в инвестиционном портфеле, а также с действиями по управлению своими инвестициями. Я уже неоднократно писал и говорил о том, что суммы на краткосрочные цели (до 3 лет) нельзя держать в рисковых инструментах. Приводил собственный пример с покупкой квартиры в августе 2008 года. Держал бы я свой капитал в акциях, на первый взнос могло бы и не хватить.
Нет, на чужих примерах учиться сложно. Нужно самому наступить на грабли, чтобы понять, как больно они могут ударить. Читатель, спрашивающий у меня совета, решил, по его собственным словам, «подзаработать на фондовом рынке» и купил паи ПИФа на деньги, которые предполагалось потратить на осенний отпуск. Биржа же позволяет получать доходность, превышающую уровень инфляции. Рынок вырастет, паи можно будет продать и поехать в отпуск с дополнительной суммой денег, заработанной на фондовом рынке, в качестве вознаграждения за находчивость… Вот только август все испортил. Вместо вознаграждения пришлось выискивать дополнительные средства на отпуск. А положил бы деньги в банк, не гонясь за доходностью, результат был бы намного лучше.
С долгосрочными целями все обстоит с точностью до наоборот. Если для получения пассивного дохода вы будете откладывать 10% от своего дохода на депозит со ставкой 10% годовых, то только для того, чтобы пассивный доход сравнялся с активным, вам потребуется 25 лет. Даже с учетом так любимых всеми сложных процентов. И с условием, что из капитала за эти 25 лет не будет выведено ни копейки. Для подобных целей потребуется уже другое инвестиционное поведение, другой набор инструментов…
Инвесторы, не имеющие четкой цели своих инвестиций, склонны метаться от одного финансового инструмента к другому, ориентируясь на цифры доходности, комментарии в прессе. Нужно ли сейчас вкладываться в золото? – вопрос некорректный. Правильный вопрос: нужно ли Вам вкладываться в золото сейчас.
Прежде чем нести свои деньги в банк, ПИФ, покупать акции, золото и т.п. определитесь, зачем все это нужно именно вам.
Составьте список своих финансовых целей. Максимально подробный. Оцените, сколько денег вам потребуется для достижения каждой из этих целей.
Распределите цели по срокам. Те, которые нужно реализовать в ближайшее время. Те, которые нужно реализовать в ближайшие годы. Те, которые вообще нужно реализовать. Мечты, которые желательно реализовать, но это не жизненно важно.
Имея на руках список целей со сроками, уже можно обоснованно составить пропорции своего инвестиционного портфеля, разделить свои инвестиции между рисковыми и консервативными инвестициями. Можно увидеть, когда необходимо переводить средства из консервативных активов в рисковые и наоборот. И это уже – простейший инвестиционный план.
Конечно, этого шага недостаточно для полноценного управления личными финансами, но без него всякое управление обречено на провал.
Nick Cherry.